北宋初年，战乱未绝，诸侯争霸，民不聊生。

朱俊原是南唐国的将领，兵败被俘后，宋太祖赵匡胤感念他的忠义，放他离开。朱俊就解甲归田，隐居山林，不再过问世事。

不久，宋太祖赵匡胤相继灭亡后蜀和南汉，很快兵困北汉，欲结束战乱，统一北方。

下一统是大势所趋，朱俊便接受太祖招降，出山随太祖军远征北汉，与北汉先锋官赵炎在河东激战了半个多月，双方互有胜败。

两人虽各为其主，却棋逢对手，进而竟惺惺相惜，相互敬重。

朱俊数次劝降赵炎，赵炎都不为所动，朱俊心有愧疚，可军令难为。

很快，辽国的契丹军即将支援北汉，朱俊面临腹背受敌的困境，更迫于军法皇命，便采纳部属建议，亲自上阵将赵炎诓骗到山谷，全歼赵炎的北汉军。

河东破城后，城中没有投降的北汉将士及家眷遭到宋军屠杀。朱俊有愧于赵炎，四处寻找赵炎的家眷，可惜契丹的援军到了。战况再起，形势对宋军极为不利，太祖下令撤军，朱俊只能急托义兄慕容峰暗中去救。

可是，赵炎家眷只剩下唯一的幼子，并且已经受伤染病，慕容峰竭尽全力，也不能治好。

不久，太祖又屯兵江陵，欲灭南唐。

朱俊自知无力阻拦，又不能带兵攻打故国，便再次辞官卸甲，携赵炎幼子还乡，取名赵怀，遍寻下名医圣手，又自行研习医术，力救故人幼子。

这个时候，慕容峰也结束洒脱不羁的游历生活，回缥缈峰承继父业，接管逍遥阁。

两年后，太祖攻破金陵，平定江南，软禁了南唐国主李煜，南唐灭国。却没过多久，太祖忽然暴毙，他的弟弟赵光义即位，下旨召还朱俊。

朱俊察觉朝堂有变，恐生祸事，便称病不授，婉拒太宗恩泽。

次年，南唐后主李煜被赵光义毒杀，朱俊得知后痛哭旧主，大骂宋廷背信弃义。此时，赵怀也咳血不止，眼看就要撑不下去了，朱俊感叹道轮回，欲以死谢罪。

幸亏朱俊的妻子和慕容峰及时劝导，方得重生。

不久，太宗再遣人宣朱俊出山，朱俊都称病不前，为一劳永逸，直接装病诈死，携妻女幼子隐居梅岭，改名张清，以郎中医药为生，不再沾染朝堂纷争。

张家有长女若初，慕容峰收为义女，有幼子若尘，性格乖张，与赵怀兄弟和谐，相处融洽，岁月徐来，言笑晏晏。

又过了一年，赵怀身体每况愈下，张清苦研医术无果，以为命难违。忽得妹朱无霜书信相告九机山有救命良药，遂携赵怀跋涉求救，得尹正声传武救治，九机山温泉将养，又以缥缈峰灵药相佐，赵怀遂得续命。

赵怀年少聪慧，功夫始成，乃下山游历，重归梅岭，初闻身世，痛心疾首。后得若初开导，化解仇怨。又得张清婚约相许，一时春风得意，人间至福。无奈若初心有所属，不愿下嫁，他只能暂时放手，以待来日迎娶。

次年归来，赵怀惊闻若初已深锁侯门，此生无缘，无奈挥剑断情，还归九机山。

后来张清夫妇去世，赵怀赶回拜祭。又上缥缈峰，见逍遥阁人迹罕至，荒草丛生，这才得知慕容峰解散门生，携姑姑已离去半年，不知所踪。

赵怀无奈重归九机山，勤练武功，发愤图强，其后遇雪阳谷梅心远之女梅初雪，研习武功，缔结婚约，又得九机山师妹尹晴柔倾心追随。

为守亡父宝剑，赵怀投入汴京许王府麾下，与若初重逢，又蒙齐国公爱女安和县主齐嫣垂青。一时身陷桃花劫难，无法自拔。

很快，赵怀又牵扯进了汴京太宗两子夺嫡之争，梅初雪，尹晴柔和齐嫣相继身亡，他绝望自裁。幸得若初姐弟竭力救治，方得重生。后被九机山逐出师门，心灰意冷，遂以绝世神功，隐遁江湖，不知所踪。