她得到了赴美留学的机会。但是去美旅途遥远，为了凑路费，杨惠敏直接找到财政部长孔祥熙向他申请政府资助。

在战时财政异常紧张的情况下，孔祥熙直接批了一张3000美元的支票给她，这时候的杨惠敏在国民党内还是蛮受关照的!

拿到支票后，杨惠敏决定启程前往香港，从那里转道去美国。出发前她又去拜见了宋美龄，向她辞行，宋美龄出于对青年人的爱护，还嘱咐她“凡事应三思而行”。

可就在杨惠敏在香港准备转往美国之时，1941年太平洋战争爆发，香港沦陷，留学计划落空。杨惠敏只好化装成小商贩，夹在难民之中转回内地。她经广东惠州赴曲江，在曲江县得到国民政府赈济委员会的收容。该委员会在曲江设有难民接待站，主任为陈志皋。

陈志皋问杨能否接受秘密接运困滞香港的各界爱国人士回内地的任务。此时的杨惠敏充满幻想，一心想投身惊险生活，再创辉煌，不加考虑地就答应了，随后，按照陈志皋的名单，杨惠敏往返于香港与内地之间，营救在港人员，先后被她接回的要员有40余人，如东吴大学教授吴经熊全家与国府主席林森的亲属等人。

1942年，杨惠敏顺利完成了三批爱国人士的援救工作，赈济委员会对她进行了嘉奖，并拟对她进行妥善安排。

可就在这时，杨慧敏遇到了那时候的大明星胡蝶当时，日军发现胡蝶、梅兰芳留居香港，即策划挟持二人去东京演出。拍摄“中日亲善”的影片。结果，梅兰芳“蓄须明志”。胡蝶则在特工人员的帮助下，回到内地。

在帮助胡蝶离开香港的人员中，即有杨慧敏。然而，也正是这次与胡蝶的接触，使杨慧敏蒙受了不白之冤。

胡蝶潜离香港时，将其衣物、首饰、纪念品等装在三十余口箱子中，托杨慧敏代运回内地。胡蝶回到桂林时，杨慧敏函告说，在广东东江遭到土匪抢劫，其物品全部遭劫。胡蝶闻讯伤心欲绝。一病数日。

胡蝶返回重庆后，借住在原上海警备司令杨虎处，当其向杨虎等人哭诉此事时，杨虎等人答应找戴笠帮忙。戴笠对胡蝶早有非分之想，但一直找不到合适机会接近。一听此事，当即答应帮助破案，他派人前往湖南株洲，将杨慧敏逮捕押送重庆，监禁在石灰市稽查处看守所，不久，转解息烽。1945年，又送往关押政治犯的集中营渣滓洞。

这时候的杨慧敏已经不再受到重视，在审讯中，杨慧敏绝口否认偷窃一事。由于对杨惠敏的审讯丝毫没有进展，胡蝶的行李也根本查不出遭何人抢劫但并没有放杨慧敏，而是将她在狱中一关数年。“